路演嘉賓合影

——深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市網上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司董事長、總經理 趙盛宇先生

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司董事、財務負責人、董事會秘書 高 菁女士

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司副總經理、激光研發中心總經理 周宇超先生

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司首席戰略官 蒲永偉先生

　　中信證券股份有限公司投行委能源化工行業組總監、保薦代表人 陳 靖先生

　　中信證券股份有限公司投行委能源化工行業組高級副總裁、保薦代表人 陳杰裕先生

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司

　　董事長、總經理趙盛宇先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者、網民朋友們：

　　大家好！

　　歡迎大家參加深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市的網上路演活動。在此，我謹代表海目星，向關心與支持海目星的廣大投資者表示熱烈的歡迎！向一直以來關心、支持激光智能裝備事業發展的各界朋友表示衷心的感謝！很高興能借助今天這個平臺，與大家誠心交流、誠意探討海目星的發展與未來。

　　海目星是激光及自動化綜合解決方案提供商，主要從事消費電子、動力電池、鈑金加工等行業激光及自動化設備的研發、設計、生產及銷售，在激光、自動化和智能化綜合運用領域已形成較強的優勢。公司激光及自動化設備根據市場和客戶的應用需求，將光學、機械、電氣自動化、軟件等學科技術相結合，針對市場和客戶需求開發標準化和定制化的包含激光表面處理、切割、焊接等一項或多項功能的自動化成套解決方案，使得激光加工工作完全整合至自動化設備或流水線中，實現設備或生產線的自動化、智能化作業，從而達到精準、高效、可控的工藝目標。

　　發展至今，公司已具備面向多元化應用市場、多層級行業客戶的綜合產品和解決方案服務能力。公司現為國家高新技術企業、廣東省激光行業協會副會長單位、深圳市先進制造業促進會副會長單位，獲得由科技部頒發的2014年國家重點新產品獎、2016年度高工鋰電創新產品獎、2018年廣東省激光行業協會頒發的年度中國杰出進步激光企業獎及中國激光加工系統創新貢獻獎等榮譽。

　　受益于科創板的設立，我們即將登陸資本市場，揚帆起航。以上市為契機，海目星將更好地攜手合作伙伴、服務客戶需求、實現高質量發展。未來，我們將充分發揮優勢，推動前沿技術研發和產業轉化，引領激光智能裝備行業發展，以優異的經營業績來回報股東、回饋社會。謝謝大家！

　　中信證券股份有限公司

　　投行委能源化工行業組總監、保薦代表人

　　陳靖先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者、網民朋友們：

　　大家好！

　　首先，我謹代表中信證券股份有限公司，對所有參與深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　作為海目星的保薦機構和主承銷商，我們有幸同海目星并肩經歷了上市的全過程。在此期間，我們見證了海目星不斷發展壯大的事實，同時也深深感觸到了他們要做強做大的強烈愿望。中信證券非常榮幸能將海目星這樣一家優秀的企業推薦給大家。

　　海目星作為激光及自動化綜合解決方案提供商，不僅具備將激光同自動化相結合的工藝技術，而且具備激光器設計及生產能力。公司的核心技術主要包括激光器光學、控制技術及與激光系統相配套的自動化技術，在激光、自動化和智能化綜合運用領域已形成一定的市場地位。公司始終堅持“改變世界裝備格局，推動人類智造進步”的使命，秉承“成為全球工業激光與自動化智造第一品牌”的愿景，專注于激光及自動化智能裝備領域的研發與市場拓展，不斷增強公司的激光光學及控制技術、與激光系統相配套的自動化技術，以行業發展為方向，以客戶需求為導向，持續開發符合下游產業的新設備，促進下游行業產業升級。

　　我們相信，邁入資本市場的海目星必定能夠憑著自主創新和研發實力，以優異的業績回報廣大投資者。我們希望通過本次網上路演推介，廣大投資者能夠充分認識到海目星的投資價值，積極參與本次海目星的A股發行，從海目星的穩健增長和長期發展中受益。

　　最后，預祝本次網上路演圓滿成功！再次感謝各位投資者對海目星的關注。謝謝大家！

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司

　　董事、財務負責人、董事會秘書高菁女士致結束詞

　　尊敬的各位投資者、各位網友：

　　大家好！

　　時間過得很快，海目星首次公開發行A股并在科創板上市網上路演活動馬上就要結束了。非常感謝各位投資者對本次活動的熱情參與，以及對海目星的關愛、信任和支持，感謝主承銷商中信證券以及所有中介機構所付出的辛勤勞動，也衷心感謝上證路演中心、中國證券網為我們提供了這個良好的互動交流平臺。

　　今天，有機會與這么多關心、關注海目星的投資者朋友共同探討公司的戰略規劃、經營管理和未來發展，我們感到十分高興。大家提出了很多非常有價值的意見和建議，在今后的經營管理中，我們一定會認真考慮這些意見和建議，并把朋友們的真知灼見融入到海目星的經營管理工作之中，創造出更好的業績來答謝大家的關心與厚愛。

　　未來公司仍將堅持科技創新體系，進一步完善公司的發展戰略規劃，致力于成為行業領先的激光智能裝備企業，推動科技成果與產業深度融合。

　　由于時間關系，我們無法一一回答投資者提出的每一個問題，但海目星與投資者之間的溝通交流是持續和暢通的。歡迎大家通過電話、信件、電子郵件等各種方式與我們隨時保持聯系，也歡迎大家來海目星進行實地考察。

　　最后，再次感謝各位投資者對海目星的支持。謝謝大家！

　　經營篇

　　問：公司的主營業務是什么？

　　趙盛宇：公司是激光及自動化綜合解決方案提供商，主要從事消費電子、動力電池、鈑金加工等行業激光及自動化設備的研發、設計、生產及銷售，在激光、自動化和智能化綜合運用領域已形成較強的優勢。

　　公司專注于激光光學及控制技術、與激光系統相配套的自動化技術，并持續強化這兩大核心能力。公司的激光及自動化設備根據市場和客戶的應用需求，將光學、機械、電氣自動化、軟件等學科技術相結合，針對市場和客戶需求開發標準化和定制化的包含激光表面處理、切割、焊接等一項或多項功能的自動化成套解決方案，使得激光加工工作完全整合至自動化設備或流水線中，實現設備或生產線的自動化、智能化作業，從而達到精準、高效、可控的工藝目標。

　　問：請簡要介紹公司的技術優勢。

　　周宇超：經過多年的研發積累，公司目前擁有多項與激光光學及自動化相關的核心技術，并擁有專利技術261項，包括33項發明專利、226項實用新型專利及2項外觀設計專利。

　　公司在激光、自動化、智能化所涵蓋的光、機、電、軟領域擁有突出的綜合技術優勢，致力于成為激光及自動化綜合解決方案提供商。在激光智能自動化設備研發領域，公司將激光技術與機、電、軟技術緊密融合，根據對下游行業技術發展和加工需求的深刻理解，經過多年的行業研發積累，公司形成了激光智能自動化設備在性能及穩定性方面的突出比較優勢。

　　問：請介紹公司研發技術的產業化情況。

　　趙盛宇：公司在激光及自動化領域積累了豐富的行業經驗，形成了多項激光光學及控制技術及與激光系統相配套的自動化技術，主要應用于消費電子及動力電池等行業。在消費電子領域，產品種類豐富，下游客戶應用場景各異，公司開發并推出了全自動精密線路板激光切割設備、PCB激光打標機、全面屏全自動激光切割機、OLED激光鉆孔機、全自動VCM組裝線等產品；在動力電池領域，公司產品主要用于鋰電池生產的前段、中段工藝，公司開發并推出了高速激光制片機、電芯裝配線、激光切割分條一體機等設備；在鈑金領域，公司產品主要用于板材、管材高功率切割，公司開發并推出了板材激光切割機、專業管材激光切割機等設備。公司憑借多年深耕行業的技術和工藝積累，為下游眾多行業客戶不同應用場景提供標準化和定制化的產品服務。

　　問：公司擁有多少項注冊商標？

　　蒲永偉：截至招股書簽署日，公司及其子公司在中國境內擁有的注冊商標共4項，在中國境外擁有的主要注冊商標共2項。

　　問：公司的研發投入是多少？

　　高菁：報告期內，公司研發費用主要由職工薪酬及材料費構成，二者合計占研發費用比例分別為91.36%、94.79%和92.16%，整體占比相對穩定。公司研發費用分別為4849.96萬元、8249.60萬元及8825.22萬元，保持穩定增長趨勢，為公司研發工作提供資金保障。

　　問：公司繳納企業所得稅有優惠嗎？

　　趙盛宇：報告期內，深圳海目星、廣州海目星、鞍山海目星、江門海目星均已取得高新技術企業證書，按15%稅率繳納企業所得稅。

　　問：公司的流動比率和速動比率是多少？

　　陳杰裕：報告期各期末，公司流動比率分別為2.59、1.68和1.51，速動比率分別為1.82、1.09和0.85，公司短期償債能力較強。報告期內，公司流動比率、速動比率逐年下降，主要是由于：1）公司業務大規模增長，在手訂單增加。由于公司主要產品采用分階段收款模式，在設備驗收并確認收入前即分階段收取部分合同款項，導致預收款項規模增長，相應增加了流動負債并降低流動比率及速動比率。2）總投資3.5億元的江門海目星項目及總投資4.7億元的江蘇海目星項目于2017年開始建設新廠房，公司各期支付的工程設備款及期末應付設備工程款逐年增加，導致流動負債增幅較大。截至目前，江門海目星已開始生產，江蘇海目星將于2020年下半年投產。上述兩個項目預計未來工程支出金額較少，有望帶動流動比率及速動比率上升。

　　發展篇

　　問：公司的發展戰略是什么？

　　蒲永偉：未來公司將繼續堅持“改變世界裝備格局，推動人類智造進步”的使命，秉承“成為全球工業激光與自動化智造第一品牌”的愿景，專注于激光及自動化智能裝備領域的研發與市場拓展。不斷增強公司的激光光學及控制技術、與激光系統相配套的自動化技術，以行業發展為發展方向，以客戶需求為導向，持續開發符合下游產業需要的新設備，促進下游行業產業升級。

　　問：公司在產品技術研發方面有什么規劃？

　　周宇超：隨著激光及自動化技術應用越來越成熟，公司設備適用的行業領域將會越來越廣。公司深入研究行業發展趨勢，并結合自身所在的行業經驗判斷，未來公司研發將以激光光學及控制技術及與激光系統相配套的自動化技術為核心導向，在鋰電激光及自動化應用、氫能源激光及自動化應用、5G產業激光及自動化應用、半導體產業激光及自動化應用、超快激光技術等領域重點投入，保持公司在激光及自動化設備行業的技術優勢并為公司產品開發提供新的技術支撐。在開發新產品的過程中，進一步推進新產品研發的標準化、模塊化，積極引導各行業加工設備的行業標準的制定，先一步掌握行業話語權，促進行業健康穩定發展。

　　問：公司在產能擴充方面有何計劃？

　　蒲永偉：報告期內，公司營業收入持續增加，產品結構不斷優化，公司通過本次募集資金投資項目達產后，將新增鋰電池激光及自動化生產設備，從而豐富公司產品線、提升公司生產能力，與公司現有生產經營規模相適應。

　　問：公司的競爭優勢有哪些？

　　陳靖：公司的競爭優勢主要表現為：1）核心技術優勢；2）專業人才優勢；3）客戶資源優勢；4）精細服務優勢；5）戰略管理優勢。

　　問：新冠肺炎疫情對公司經營有什么影響？

　　趙盛宇：公司生產經營受到疫情一定程度的影響。采購方面，公司主要供應商復工復產進度有所延遲，物流運輸能力有所下降；生產方面，復工復產有所延遲；銷售方面，主要客戶復工復產時間有所延后，短期內訂單需求及設備驗收進度有所延遲。

　　隨著國內疫情防控向好勢頭得到鞏固，公司及上下游生產經營活動已逐步恢復正常。截至2020年3月31日，公司在冊員工2149人，2128名員工處于正常工作狀態，復工率達到99%；2020年1月至3月，公司新簽訂單40320.56萬元，截至2020年3月31日，在手訂單總額112829.73萬元；2020年1月-3月，公司實現營業收入9823.53萬元，同比增長40.10%（以上財務數據均未經審計）。

　　行業篇

　　問：公司屬于什么行業？

　　陳靖：根據中國證監會頒布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所屬行業為制造業（C）—專用設備制造業（C35）；根據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業為制造業（C）—專用設備制造業（C35）；根據國家統計局發布的《戰略性新興產業分類（2018）》，公司所屬行業為高端裝備制造產業（2）—智能制造裝備產業（2.1）；根據公司具體業務情況，公司所在的細分子行業為激光加工設備制造業。

　　問：請介紹激光加工設備核心部件的國產化情況。

　　周宇超：目前激光加工設備的核心部件已逐步實現國產化，光纖激光器為激光加工設備的核心部件。近年來，我國光纖激光器行業處于快速成長階段，國產化程度逐年上升。從市場滲透率來看，低功率光纖激光器市場中，2018年國產激光器市場份額高達98.21%；中功率光纖激光器市場中，國產激光器滲透率近年來維持在50%以上的水平；高功率光纖激光器的國產化進程也在逐步推進，從2013年到2018年，實現“從無到有”，并達到了34.48%的滲透率，2019年高功率光纖激光器的國產化滲透率約為55.56%。

　　問：公司所處行業面臨的機遇和挑戰有哪些？

　　趙盛宇：公司所處行業面臨的機遇有：1）產業政策支持激光加工技術發展；2）國內激光設備市場滲透率不斷提升；3）新興應用領域快速發展；4）日益成熟的配套產業為行業發展提供有力支撐；5）激光加工的環保特性符合工業發展趨勢。

　　公司所處行業面臨的挑戰有：1）我國激光技術水平整體較落后，關鍵材料和配件不能自給；2）高端人才缺乏，制約行業發展；3）企業規模較小、研發投入能力有限。

　　問：國內同行業上市公司有哪些？

　　陳靖：目前，國內上市公司中從事激光及自動化設備制造行業的主要有深圳大族激光科技股份有限公司、華工科技產業股份有限公司、無錫先導智能裝備股份有限公司、深證市贏合科技股份有限公司、深圳市聯贏激光股份有限公司。

　　問：公司的市場地位如何？

　　趙盛宇：公司作為激光及自動化綜合解決方案提供商，在激光、自動化和智能化綜合運用領域積累了豐富的專利技術和客戶資源，已形成了一定的行業影響力。

　　在動力電池領域，公司作為國內重要的動力電池設備供應商，自成立以來就定位于服務下游各應用場景的龍頭企業，專注于優勢產品的推廣，并不斷鞏固產品領先性。經過不懈努力，公司客戶包括寧德時代、特斯拉、力神、長城汽車、蜂巢能源、中航鋰電、億緯鋰能、欣旺達等國內、國際主流動力電池企業；在消費電子領域，憑借對激光及自動化技術應用的多年技術積淀，公司設計并研發出了滿足各類客戶需求的高質量設備。目前下游覆蓋的客戶包括Apple、華為、富士康、偉創力、比亞迪、勝美達、京東方、藍思科技、華之歐、捷普電子、仁寶、賽爾康、雅達電子等。

　　在發展過程中，公司產品經過下游多個行業客戶的檢驗和認可，在同行業中積累了一定的品牌知名度。憑借多款具備核心競爭力的產品，公司設備訂單快速增長，市場占有率穩步提升。

　　發行篇

　　問：請簡要介紹公司控股股東、實際控制人的情況。

　　高菁：截至招股說明書簽署日，公司無控股股東；公司實際控制人為自然人趙盛宇，其直接持有海目星1.60%的股權，并通過鞍山海康、海目星投資、深海創投間接控制海目星43.75%的股份，合計控制公司45.35%的股份。

　　問：本次發行數量是多少？

　　陳杰裕：公司本次公開發行股票數量為5000萬股，占發行后總股本的比例不低于25.00%，本次發行不涉及股東公開發售股份。

　　問：本次募集資金用途是什么？

　　陳靖：若本次股票發行成功，募集資金將投資于下列項目：1）激光及自動化裝備擴建項目，投資總額為60900萬元；2）激光及自動化裝備研發中心建設項目，投資總額為19100萬元。

　　問：本次募投項目的必要性是什么？

　　陳杰裕：募投項目的必要性主要體現在以下幾個方面：1）提升公司產能，滿足下游客戶不斷增長的產品需求；2）新興市場高端裝備需求釋放，需加大研發投入；3）推動公司研發項目商業落地，進一步提升公司競爭力。

　　問：本次募投項目的可行性是什么？

　　陳靖：募投項目的可行性主要體現在以下幾個方面：1）激光及自動化裝備制造是國家科技與產業重點發展的戰略方向；2）激光及自動化設備下游應用領域廣泛、市場空間大；3）公司掌握關鍵核心技術，擁有扎實的技術積累和完善的研發體系。