激光產業園項目可行性研究報告-激光產業從小到大、中國軍團快速發展

投資建議

1、激光是先進生產力的代表，應用領域和滲透率不斷提升。作為繼原子能、計算機、半導體之后，人類的又一重大發明，激光被稱為“最快的刀”、“最準的尺”、“最亮的光”。由于激光具有高亮度、高方向性、高單色性和高相干性的特性，相對傳統加工方式，激光綜合優勢明顯。

伴隨激光技術的不斷進步和成本的降低，激光的滲透率不斷提升，應用領域也快速從材料加工、通信光存儲向科研軍事、儀器傳感等多領域拓展。

光纖激光器作為激光器內綜合優勢相對明顯的技術，近年來收入規模不斷提升，在工業激光器中占比超過50%。

2、過去十年，中國激光產業從小到大快速發展。2011年以來，我國激光行業保持20%以上快速增長；伴隨著華工科技、大族激光、銳科激光為代表的企業先后上市，中國激光產業技術實力和市場份額不斷提升。2019年光纖激光器市場份額中IPG占比42%、恩耐占比5.1%、相干占比4.6%，其他主要為銳科激光等國產供應商。2015年以來，100W以下光纖激光器已基本實現全面國產，1.5KW以上國產光纖激光器份額也不斷提升。與此同時，在光纖激光器等多個關鍵性能指標中，國內廠商已經逐步實現對海外龍頭企業的追趕超越。

3、坐擁全球最大市場，國內激光產業超越正當時。中國作為制造業大國，激光設備需求全球領先，IPG、Coherent、Nlight等廠商雖然近年來中國市場市場占比有所下降，但2019年中國收入占比仍然達到了38%、16%和31%。與此同時，相對于海外激光器企業，中國激光企業在成本管控、研發產出等方面優勢更為明顯。2020年以來國內制造業需求快速回暖，中國激光產業有望借此機遇加速發展。

4、新興產業發力，中國激光企業優勢盡顯。目前激光在我國制造業的應用比例約為30%，而美日德等均超過40%。2020年以來，新能源電池和光伏等新興行業需求快速增長，國內企業寧德時代和隆基股份等市場份額全球領先，推動國內激光企業協同下游企業，在新能源電池焊接、光伏電池制造等領域位居市場份額前列，以帝爾激光為代表的相關公司業務規模快速增長。

一、激光：先進生產力的代表

激光是20世紀以來，繼原子能、計算機、半導體之后，人類的又一重大發明，被稱為“最快的刀”、“最準的尺”、“最亮的光”和“奇異的激光”。

激光的原理在1916年已被著名的美國物理學家愛因斯坦發現，但直到1960年激光才被首次成功制造。激光是在有理論準備和生產實踐迫切需要的背景下應運而生的，它一問世，就獲得了異乎尋常的飛快發展，激光的發展不僅使古老的光學科學和光學技術獲得了新生，而且導致整個一門新興產業的出現。激光可使人們有效地利用前所未有的先進方法和手段，去獲得空前的效益和成果，從而促進了生產力的發展。

激光產業鏈

激光器中激光的產生主要由增益介質、泵浦源、光學諧振腔三個部分協同產生。增益介質是激光光子產生的源頭，增益介質可以是固體（如YAG、半導體、光纖）、氣體（如CO2）或液體（化學溶液）。根據增益介質的不同，可以區分為固體激光器、液體激光器、氣體激光器。

泵浦源是激光能量的源頭，根據能量守恒定律，激光器輸出激光能量束，需要在產生激光時輸入能量，泵浦源即是起到對增益介質進行能量激勵的作用。激光器工作時，由泵浦源向增益介質注入能量進行激勵，增益介質的原子受到能量激勵后發生能級躍遷，由基態（能級1）躍遷至激發態（能級2），由于激發態相較于基態是非穩定狀態，原子會自發地回歸到基態，并放出（能級2與能級1能量差額的）光子。無數光子在諧振腔中統一運動方向，往復運動，不斷疊加，最終輸出性質一致、高能量的激光束。

二、全球激光器增速向上，材料加工、通信、軍用占據市場主體

根據中國科學院武漢文獻情報中心《2020年中國激光產業發展報告》，經歷2017年的爆發式增長后，2018年全球激光器規模增速大幅放緩，但近兩年呈現出逐步向上趨勢。

根據中國科學院武漢文獻情報中心《2020年中國激光產業發展報告》援引Laser focus world預測，排除經濟衰退并假設全球主要貿易沖突獲得解決，或至少沒有進一步惡化，2020年全球激光器有望繼續取得10%左右的增長，達到162億美元。

2014-2020E年全球激光器銷售收入(單位：億美元)

2019年全球激光器應用市場情況

三、激光應用：材料加工+科研/軍事等需求占比不斷提升

激光器市場良好的需求增量側面印證了后端激光設備的需求增長，在激光器六大類下游行業應用中，“材料加工與光刻類”以及“通信和光儲存類”的激光加工設備尤為明顯。其中，材料加工與光刻類的激光加工設備，因其相較于傳統材料加工與材料刻蝕具有更高效、環保，且具有低能量耗用以及無噪聲污染的優勢，替代效應明顯。根據聯贏激光招股說明書援引Laser Focus World數據，在全球激光器銷售總額持續增長的大環境下，激光設備用于材料加工與光刻的總額占全球激光器下游應用的占比最高且逐年提升，從2014年的37.9%，提升到2018年的45%。

全球激光器下游應用情況

四、行業需求持續向上，材料加工領域空間廣闊

伴隨著高功率切割/焊接、微電子加工以及傳感等領域需求持續提升，工業激光器需求有望持續增長。

目前材料處理領域市場需求不斷增長，而激光系統占比仍然較低；伴隨著激光加工技術的不斷成熟，性價比不斷提升，工業激光器需求前景值得期待。

在眾多種類的激光器中，光纖激光器是近年來受到廣泛關注和使用的一類。與其他激光器相比，光纖激光器擁有結構簡單、轉換效率高、光束質量好、維護成本低、散熱性能好等優點，光纖激光器已成為金屬切割、焊接和標記等傳統工業制造領域的主流光源，并廣泛應用于醫療美容、航空航天和軍事應用等領域。

1、工業激光器需求持續提升，光纖激光器占比過半、新興激光器快速發展

2018年全球各類工業激光器的銷售收入獲得持續增長，由2017年的48.55億美元增至50.58億美元；其中，光纖激光器2018年收入增長了6%，達到26.03億美元，繼續成為收入貢獻最大的一類激光器。

以直接半導體激光器和準分子激光器為代表的新興激光器品種近年來也經歷了快速發展，2018年在工業激光器領域銷售收入為8.5億美元，十年間復合增長率高達36.0%，在工業領域的市場份額從2009年的4.3%增長至2018年的16.7%，未來發展潛力巨大。

2013-2018年全球工業激光器市場規模（百萬美元）

2015-2018年各類工業激光器銷售收入情況（百萬美元）

2、激光產業鏈：融合布局不斷深化

目前激光產業鏈的融合趨勢進一步明顯，以銳科激光為例，公司2019年并購國神光電51%股權進入超快激光器領域，并由子公司睿芯光纖、關聯公司銳晶科技等布局特種光纖和上游芯片等領域。大族激光從IPG采購光纖激光器之外，也積極布局自有的光纖激光器及固體激光器產業，進一步增強產業協同等能力；華工激光以自有激光設備業務為主，但上游也先后投資了銳科激光、華日激光、云嶺光電等企業。

激光器產業鏈情況

五、國內激光市場快速增長，上、中、下游市場規模1:2:2

激光產業鏈包括上游元器件和材料、中游激光設備，下游激光加工服務。根據前瞻產業研究院，激光加工設備市場占據激光市場最大市場份額，占激光產業鏈市場的42%。

中國激光市場整體起步較晚，但隨著國內企業突破激光器核心技術，實現激光器和核心光學器件的規模化生產，推動光學原材料成本下降，國內激光設備的容量呈現爆發式增長。2018年中國激光設備銷售收入達到605億元，同比增長22.2%。

2018年激光元部件市場規模達到288億元，2018年下游加工服務市場規模超過500億元。

我國激光行業產業鏈結構（2018年）

2011-2018年激光設備市場規模分析預測

2011-2018年激光元器件市場規模分析預測

2011-2018年激光下游應用市場規模分析預測

1、工業激光器市場亞太、歐洲、北美三足鼎立；中國市場進口替代空間大。

2019年中國的工業激光市場的發展正在開始影響著全球工業激光收入。

一方面，日益激烈的價格競爭，導致光纖激光器和超快激光器的價格急劇下降，但是國產設備的質量、技術與服務在競爭中也慢慢提高，國產激光產品的崛起正在逐步取代進口的激光產品。另一方面，激光技術的應用比許多傳統制造技術更具成本效益，使激光應用得以迅速普及。

2019年激光市場收入為658億元，同比增長8.8%。

IPG在中國這塊最大的市場上的營收2019年同比下降了21.9%，恩耐在華銷售收入超過相干，而國產6 kW以上的激光器開始逐步參與競爭。

我們認為，由于中國、日本、印度為代表的亞太地區聚集了眾多汽車業、傳統制造業和半導體行業，制造行業的升級換代激發了市場對光纖激光器的旺盛需求。根據中國產業信息網，2017年，亞太地區光纖激光器市場規模占全球42.9%的市場份額。歐洲為全球第二大光纖激光器市場，2017年歐洲地區光纖激光器市場規模占全球33.2%的市場份額。此外，北美洲占22.6%的市場份額。

2010-2020E年中國激光設備市場銷售收入（單位：億元）

2019年光纖激光器在華市場銷售情況

第一章總論

1.1激光產業園項目背景

1.2可行性研究結論

1.3主要技術經濟指標表

第二章項目背景與投資的必要性

2.1激光產業園項目提出的背景

2.2投資的必要性

第三章市場分析

3.1項目產品所屬行業分析

3.2產品的競爭力分析

3.3營銷策略

3.4市場分析結論

第四章建設條件與廠址選擇

4.1建設場址地理位置

4.2場址建設條件

4.3主要原輔材料供應

第五章工程技術方案

5.1項目組成

5.2生產技術方案

5.3設備方案

5.4工程方案

第六章總圖運輸與公用輔助工程

6.1總圖運輸

6.2場內外運輸

6.3公用輔助工程

第七章節能

7.1用能標準和節能規范

7.2能耗狀況和能耗指標分析

7.3節能措施

7.4節水措施

7.5節約土地

第八章環境保護

8.1環境保護執行標準

8.2環境和生態現狀

8.3主要污染源及污染物

8.4環境保護措施

8.5環境監測與環保機構

8.6公眾參與

8.7環境影響評價

第九章勞動安全衛生及消防

9.1勞動安全衛生

9.2消防安全

第十章組織機構與人力資源配置

10.1組織機構

10.2人力資源配置

10.3項目管理

第十一章項目管理及實施進度

11.1項目建設管理

11.2項目監理

11.3項目建設工期及進度安排

第十二章投資估算與資金籌措

12.1投資估算

12.2資金籌措

12.3投資使用計劃

12.4投資估算表

第十三章工程招標方案

13.1總則

13.2項目采用的招標程序

13.3招標內容

13.4招標基本情況表

第十四章財務評價

14.1財務評價依據及范圍

14.2基礎數據及參數選取

14.3財務效益與費用估算

14.4財務分析

14.5不確定性分析

14.6財務評價結論

第十五章項目風險分析

15.1風險因素的識別

15.2風險評估

15.3風險對策研究

第十六章結論與建議

16.1結論

16.2建議

關聯報告：

編制單位：北京智博睿

激光產業園項目申請報告

激光產業園項目建議書

激光產業園項目商業計劃書

激光產業園項目資金申請報告

激光產業園項目節能評估報告

激光產業園行業市場研究報告

激光產業園項目PPP可行性研究報告

激光產業園項目PPP物有所值評價報告

激光產業園項目PPP財政承受能力論證報告

激光產業園項目資金籌措和融資平衡方案