上海證券交易所科創板上市委員會2021年第86次審議會議結果公告披露，蘇州德龍激光股份有限公司（首發）：符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

截至招股說明書簽署日，德龍激光的股權結構如下圖所示。本次發行前，ZHAO YUXING直接持有公司30.63%的股份，為公司的控股股東和實際控制人。

核心技術產品占主營業務收入比重大

德龍激光主要產品與服務主要分為四類，分別為精密激光加工設備、激光器、激光設備租賃和激光加工服務。根據下游應用領域和技術路徑的不同，公司精密激光加工設備主要分為半導體及光學激光加工設備、顯示激光加工設備、消費電子激光加工設備及科研領域激光加工設備。公司激光器產品按激光脈沖寬度劃分主要包括納秒激光器、皮秒激光器、飛秒激光器及可變脈寬激光器等。公司自產激光器主要用于公司配套生產精密激光加工設備，部分激光器對外銷售。

2018-2020年度，公司的核心技術產品收入分別為28498.81萬元、32409.39萬元和38119.56萬元，分別占營收比重達到88.32%、91.82%和90.96%。同時，主營業務毛利率從43.38%上升至51.47%，主要有激光加工設備、激光器、激光設備租賃服務上升，其中，激光加工設備集成電路領域毛利率高達48.18%、53.97%和60.10%。

如上圖所示，2018-2020年精密激光加工設備占營收比例分別為70.77%、66.73%、72.07%，穩定保持在絕對地位。激光器營收占比從2018年度的4.90%上漲到2020年度的8.84%，這與公司自研激光器的發展相關，德龍激光在在激光加工精度要求更高的設備上，更多使用自產的激光器產品。

從公司產品發展進程來看，德龍激光在設立之初，主要從事精密激光加工設備及激光器的研發、生產及銷售。2011年，根據多年來在激光精細微加工的經驗和客戶需求，擴展了激光加工服務業務，激光加工服務業務是公司在精密激光應用產業鏈的延伸。2017年，應客戶需求，開始提供激光設備的租賃業務。

自研激光器 自用率達到66.67%

如今，對于許多激光企業來說，為了掌握核心技術，降低采購成本，自研關鍵核心部件或激光器日漸普遍。

就激光器來說，德龍激光通過自研激光器，實現關鍵技術自主可控。在固體超快激光器產品方面，公司掌握了激光諧振腔光學設計技術、長壽命皮秒種子源技術、高功率高增益皮秒放大器技術、長壽命飛秒種子源技術、高功率高增益飛秒放大器技術、高效率的波長轉換技術、激光器控制技術等整套的激光器技術，擁有較強的技術優勢和市場競爭地位。同時，最近三年，公司分別有46.30%、67.92%和66.67%的半導體及光學領域的精密激光加工設備使用了公司自產的超快激光器。成熟的自產超快激光器顯著提升了公司在研發、成本、服務等方面的競爭優勢。

2008年，公司研發完成納秒激光器，目前納秒紫外激光器功率達到25W。2012年，公司研發完成皮秒激光器，目前紅外輸出功率達到100W，綠光輸出功率達到50W，紫外輸出功率達到40W。2017年，公司研發完成飛秒激光器，目前紅外輸出功率達到80W，綠光輸出功率達到40W，紫外輸出功率達到10W。2019年，公司研發完成可調脈寬激光器，目前脈寬可調范圍200ps-200ns，紅外輸出功率達到50W。

注重研發的技術驅動企業

激光行業的高科技屬性以及市場需求對企業的技術研發投入有一定要求。德龍激光是一家技術驅動型企業，自創立之初就注重研發，產品具有技術、質量等優勢，獲得較高的毛利率水平。截至招股說明書簽署日，公司共取得專利127項，其中發明專利34項，擁有軟件著作權56項。同時，多項產品處于研發階段。 國家工業和信息化部公示的2021年第三批專精特新“小巨人”企業名單里，德龍激光也名列其中。

在產學研合作上，公司建有國家博士后科研工作站分站、江蘇省認定企業技術中心、江蘇省先進激光材料與器件重點實驗室等高規格、高水平的技術研發平臺。公司多項產品被評為江蘇省首臺（套）重大裝備產品（3項）、江蘇省專精特新產品（2項）、江蘇省優秀新產品獎、江蘇省科學技術獎三等獎、蘇州市技術發明獎、蘇州市科學技術進步獎一等獎、蘇州市科學技術進步獎三等獎、蘇州市核心技術產品等。

在激光精細微加工方面，德龍激光是國內少數幾家掌握激光隱形切割技術的企業之一。公司產品應用于碳化硅、氮化鎵等第三代半導體材料晶圓劃片、MEMS芯片的切割、Mini LED以及5G天線加工等。

此外，種子源技術是超快激光器的核心技術之一，也是超快激光器的技術難點。種子源的性能直接決定超快激光器的穩定性和可靠性。2021年5月10日，中關村中慧先進制造產業聯盟委托北京中企慧聯科技發展中心針對公司自主研發的“大功率皮秒超快激光器”成果進行了科技成果評價，由中國科學院院士牽頭，同行權威專家教授組成的評價委員會，經專家評審，“產品關鍵技術具有自主知識產權，技術水平達到國內領先、國際先進”。

技術與產品進入行業大客戶供應鏈

從市場端用戶來看，德龍激光也在各個業務領域受到了認可。在半導體領域，公司成功進入國內最大的半導體設計企業華為海思；國內最大的半導體制造企業中芯國際；國內最大的半導體封裝測試企業長電科技；第三代半導體器件廠商代表企業華潤微、泰科天潤、能訊半導體等。

在顯示領域，根據CINNO Research統計，2016-2020年中國大陸主要面板廠的激光切割類設備數量，德龍激光銷量占比為12%，排名第三。

在消費電子領域，應用在觸摸屏（導電膜蝕刻）、指紋識別/攝像頭模組切割打標、車載/手機蓋板（玻璃異形切割/鉆孔）、手機陶瓷邊框/后蓋切割等加工應用。主要客戶包括安費諾、京瓷、信維通信、東山精密、深南電路、宸鴻科技、業成科技、海信、信利公司等。在科研領域，應用在高徑深比鉆孔、切割；任意材料表面處理、微結構成型；定制化工藝開發等加工應用，合作單位包括中科院、清華大學等。

根據《2021中國激光產業發展報告》統計，2020年，國產納秒紫外激光器的出貨量為21000臺，國產皮飛秒超快激光器出貨量為2100臺。其中，德龍激光2020年納秒紫外激光器的出貨量為683臺，市場占有率3.25%，皮飛秒超快激光器出貨量為235臺，市場占有率11.19%。

此次科創板IPO，德龍激光募集資金主要是投向“精密激光加工設備產能擴充建設項目”、“納秒紫外激光器及超快激光器產能擴充建設項目”、“研發中心建設項目”、“客戶服務網絡建設項目”及補充流動資金等。隨著募投項目的建成，有利于進一步提高公司市場競爭力、滿足市場需求，還有利于維護穩定的客戶關系，為公司持續穩定發展提供保障，促進公司未來可持續發展。