今日，逸飛激光(688646.SH)開啟上交所科創板申購，發行價格為46.80元/股，申購上限為0.55萬股，市盈率65.40倍。

公司發展概況

　　據了解，逸飛激光2005年在武漢中國光谷成立。主營業務為精密激光加工智能裝備的研發、設計、生產和銷售，主要產品包括鋰電池電芯自動裝配線、模組/PACK自動裝配線等自動化產線及各類精密激光加工智能化專機，廣泛應用于鋰電池、家電廚衛和裝配式建筑等行業。

　　自成立以來，公司確立了“致力激光創新拓展，篤行裝備智能升級”的發展使命，以光為器、開啟智造，逐步形成了以精密激光加工技術為核心、以智能制造裝備為載體的技術和產品體系，實現了從激光器、激光單機、自動工作站、自動產線到智能產線的研發突破與產品升級，主要應用于新能源動力、儲能、消費電池的電芯、模組、PACK制造領域，同時也廣泛應用于家電廚衛、裝配式建筑、新能源汽車零部件等領域，獲得了眾多行業龍頭與知名企業的認可。

十數年的深耕和開拓，逸飛激光已經成為行業內知名的精密激光加工智能裝備提供商，是國家級重點支持的專精特新“小巨人”企業。目前，公司已有5家全資子公司，分別為：江蘇逸飛激光設備有限公司、武漢大雁軟件有限公司、武漢逸飛激光智能裝備有限公司、武漢逸飛科技有限公司、東莞逸飛激光設備有限公司。

逸飛激光推動了激光技術在新能源電池制造中的全面應用，率先突破了圓柱全極耳電池制造工藝技術難題，攻克了全極耳集流體無損成型、集流體焊接、殼蓋自動化裝配、高速精密傳送、智能產線信息化管理等關鍵技術，開發出圓柱全極耳電芯裝配系列設備，獲得了市場與第三方權威機構的認可，相繼榮獲國家級制造業“單項冠軍產品”、中國科協“科創中國先導技術榜”、湖北省“高價值專利大賽金獎”等榮譽與資質。產品受到下游客戶認可，獲得了良好的市場口碑，與寧德時代（300750）、國軒高科（002074）、億緯鋰能（300014）、鵬輝能源（300438）、駱駝股份（601311）、捷威動力、印度TATA、華友鈷業（603799）、浙江美大（002677）、火星人（300894）等多家行業龍頭或知名企業建立了合作關系，成為行業內知名的精密激光加工智能裝備供應商。

隨著市場競爭力的提升，市場份額也在穩步提升中。目前，逸飛激光公司來自鋰電池領域的收入占比較高，2021年，公司鋰電設備行業總市場占有率約為0.67%。其中，電芯裝配設備市場占有率為2.81%，模組/PACK設備市場占有率為0.95%，國內圓柱電芯裝配設備領域的市場占有率為44.71%。

武漢逸飛激光股份有限公司董事長、總經理吳軒先生表示，未來，公司將以本次發行新股和上市為契機，持續以公司發展戰略為導向，通過募集資金投資項目的順利實施，不斷加強核心技術和新產品的開發，持續推動產品應用領域的拓展，進一步增強公司研發實力和核心競爭力，致力打造世界一流的智能制造裝備供應商。

近年經營數據

　　公司通過向鋰電池制造商等下游客戶銷售鋰電池電芯自動裝配線、模組 /PACK 自動裝配線等自動化產線及各類精密激光加工智能化專機，同時提供改造與增值服務來實現收入和利潤。報告期內，公司主營業務收入的構成如下：

　　2019年至2021年，公司在國內圓柱電芯裝配設備領域的市場份額分別為15.06%、21.96%和44.71%，占比較高。公司圓柱全極耳電芯裝配設備主要用于圓柱全極耳電池的生產，包括 32 系列、40 系列、46 系列等多種規格的大圓柱電池，以及采用全極耳設計的小圓柱電池。

　　2020年至2022年，公司已累計向寧德時代（300750）、國軒高科（002074）、億緯鋰能（300014）、鵬輝能源（300438）等主流鋰電廠商銷售31條圓柱全極耳電芯裝配線及多臺專機設備，并受到上述客戶的廣泛認可。相比行業內主要競爭對手，公司在圓柱全極耳電芯裝配線領域具有先發優勢，產線效率、良品率更高，且擁有更加完善的專利布局，并獲得第三方權威機構認可，技術水平行業領先。

　　技術創新方面，公司創新性的將激光加工技術與智能化裝備技術深度融合，并結合下游應用領域的具體應用場景，形成了以精密激光加工技術為核心、以智能制造裝備為載體的技術和產品體系。

　　公司突破了圓柱全極耳電池制造關鍵工序的技術難點，開發出圓柱全極耳電芯自動裝配線，相比同行業可比公司，公司圓柱全極耳電芯自動裝配線具有先發優勢，產線效率、良品率更高，且擁有更加完善的專利布局，并獲得第三方權威機構認可，技術水平行業領先；公司方形電芯自動裝配線產線效率、良品率、焊接拉力等于同行業可比公司基本一致，在焊接精度、密封耐壓強度、設備故障率等方面優于同行業可比公司；模組/PACK 自動裝配線產線效率、良品率等與同行業可比公司基本一致，在定位精度、設備故障率等方面優于同行業可比公司，整體技術處于行業先進水平 。

　　財務方面，于2020年、2021年及2022年，逸飛激光實現營業收入分別約為2.06億元、3.97億元及5.39億元人民幣；凈利潤分別約為1187.62萬元、4219.34萬元及9389.42萬元人民幣。

未來發展規劃

日前，在上市網上路演推介活動中，逸飛激光董事長、總經理吳軒先生曾談及公司未來的發展戰略、未來三年的產能提升規劃以及市場拓展計劃等。

　　1、發展戰略

　　逸飛激光自成立以來，始終專注于激光加工領域，并結合市場發展趨勢，創新性的將激光加工技術與智能化裝備技術深度融合，形成了以精密激光加工技術為核心、以智能制造裝備為載體的技術和產品體系，成為行業內知名的激光加工智能裝備供應商。未來，公司將秉承“致力激光創新拓展，篤行裝備智能升級”的發展戰略，通過持續的技術創新，在鞏固鋰電設備領域競爭優勢和市場地位的同時，探索智能激光焊接的多領域應用，進一步擴充公司產品的下游應用領域，擴大公司在不同領域的市場份額，增強公司的市場競爭力。公司將秉持綠色、可持續發展的理念，以客戶為中心，以質量為保證，以創新為驅動，以服務為后盾，持續開發性能優異的智能制造裝備產品，服務于下游產業的智能化升級，致力于成為世界一流的智能制造裝備供應商。

　　2、未來三年的產能提升規劃

　　隨著下游應用領域的發展，尤其是新能源汽車市場份額快速提升，動力電池廠商擴產需求增加，公司訂單充裕，營業收入逐年增加。未來三年，公司將通過全資子公司逸飛智能、江蘇逸飛進一步完善華中和華東總部“智造”基地建設。同時，按照募投項目計劃積極推進項目建設進度，擴大生產場地，擴充人員規模，進一步提升公司產能，滿足客戶訂單需求。

　　3、市場拓展計劃。

    報告期內，受益于新能源汽車、消費電子和儲能行業的快速發展，鋰電池市場需求持續增加。未來三年，隨著公司鋰電激光智造裝備三期基地項目的實施，公司產能將得到顯著提升。在此基礎上，公司的市場開拓計劃如下：

    1）公司將憑借在鋰電設備領域，尤其是圓柱全極耳鋰電設備領域的技術優勢，進一步豐富鋰電設備產品結構，滿足鋰電池行業客戶多樣化的訂單需求，進一步鞏固公司在鋰電設備行業的市場地位；

    2）公司將積極拓展下游應用領域，加強除鋰電設備以外，其他領域激光加工智能制造設備產品的開發和銷售渠道的開拓，進一步優化客戶結構，增加業務規模；

    3）公司將進一步加快海外布局，一方面針對明確的海外目標客戶進行定向拓展，另一方面積極推動海外營銷體系與交付體系建設，為更好的實現全球化發展奠定基礎。