艾比森（300389）今日啟動網上申購，本次發行價格18.43元/股，本次計劃發行股票數量1,966萬股，占發行后公司總股本的比例為25%。本次公開發行股票包括公司公開發行新股及公司股東公開發售股份(即老股轉讓)，其中公開發行新股1,547萬股，公司股東公開發售股份419萬股。

本次發行將于2014年7月24日(T日)分別通過深圳證券交易所交易系統和網下發行電子化平臺實施。

截止2014 年7月21日(T-3日)中證指數有限公司發布的(C39)“計算機、通信和其他電子設備制造業”的最近一個月平均靜態市盈率為41.99倍。本次發行價格18.43 元/股對應的2013年攤薄后市盈率為13.16倍，低于可比上市公司2013 年靜態市盈率均值56.38倍，低于行業最近一個月平均靜態市盈率。

發行人本次募投項目的計劃資金需求量為26,066.17萬元。按本次發行價格18.43元/股和發行新股數量1,547萬股計算的募集資金總額為28,511.21萬元，扣除發行人應承擔的發行費用2,445.04萬元后，募集資金凈額為26,066.17萬元。

公司本次發行所募集的資金扣除發行費用后，擬投入以下三個項目：投資14,588.10萬元用于LED顯示屏建設項目；投資5,995.16萬元用于LED照明產品建設項目；投資5,995.16萬元用于LED照明產品建設項目。

值得關注的是，艾比森2011-2013 年收入分別為4.15、6.24和7.30 億元，三年復合增速40.5%。此外，艾比森也是我國LED全彩顯示屏產品出口規模最大的企業之一，2011-2013年出口收入分別為2.75、4.46 和5.82億元，收入占比為66%、72%和80%。公司于2010 年開始進行LED照明產品開發，目前部分產品已開發并成功投入市場。

另外，公司財務總監鮑凱在路演上表示，隨著公司LED技術的不斷進步以及客戶對顯示圖像品質要求的不斷提高，公司LED全彩顯示屏產品的銷售逐漸向高端集中，按照像素間距分為P3、P5等30多個型號。據鮑凱介紹，P12以下顯示屏在公司產品結構中的占比持續上升，毛利貢獻率從2011年的45.78%提升至2013年的61.21%，由于P12以下顯示屏的毛利率相對較高，該產品銷售占比的提高有助于公司整體毛利的提升。而公司的LED照明產品處于市場推廣階段。