今天創業板毫無疑問是主角，大漲3.66%，7月份的高點已經近在眼前。

但是，從交易量上看，兩市總計8500億，但創業板的量增幅并不大。技術走勢上，周K線是個明顯的背離，這個需要多留意。

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年前資金面收緊，行情大概率仍是區間震蕩，其實不用太在意指數，找到好的個股就可以。比如今天，創業板雖然大漲，但寧德時代一只股就貢獻了1/3。算上金龍魚、邁瑞醫療，市值前三的三家對指數貢獻超過50%。

板塊上看，光伏+新能源應該是今天全市場“最靚的仔”。統計顯示，今天8000億的交易量中，新能源板塊貢獻了3000億，明顯是大資金在抱團搞事情。

個股方面，除了寧德時代之外，光伏龍頭之一隆基股份也沒少出風頭。周末網紅投資機構高瓴資本158億接盤6%的股份，點燃了韭菜的激情，開盤直接跳空封上漲停板。

頭幾天剛分析過另一家光伏龍頭通威股份，今天也跟著漲了6%，突破了上方壓力位，后市上漲空間有可能就此打開。以目前靜態市盈率60倍的水平，再翻個倍也不奇怪。

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那么，光伏上漲的邏輯是什么？

在2019年之前，光伏板塊是個典型的“周期股”。因為當時補貼/政策、技術、產能三大因素都呈現周期性，市場對光伏的印象也是“強周期”屬性。

但是，隨著全球光伏平價時代到來，主產業鏈各環節龍頭逐漸成型，周期屬性越來越弱，開始從周期股向成長股轉變。

這個轉變，是光伏板塊成為市場寵兒的重要原因。

如果用成長股來看待光伏的話，在幾大板塊中，即便光伏已經上漲不少，目前也仍然是最被低估的一個。

既然脫胎換骨晉級成長股，光伏的成長空間有多少？

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首先，近十年來，光伏成本下降接近90%，許多國家和地區已經成為最廉價的能源形式，我國也已初步實現平價，但光伏發電量在我國乃至全球范圍內占總發電量的比例仍然很低，未來光伏發電需求空間巨大。

目前，煤炭在我國能源消費結構中占比達到57%，到2030年占比下降到35%左右。而到了2030年，我國非化石能源的占比將超過25%，光伏發電超過水電發電量，有望在10年內實現。

其次，目前我國具備光伏行業全產業鏈制造優勢，硅料、硅片、電池片、組件環節在全球市占率排名第一。現在大力發展新能源，光伏行業我國處于全球領先水平，站在了制高點上。

最新的能源局數據顯示，11月新納入國家財政補貼規模戶用光伏項目總裝機容量為349.72萬千瓦，比10月份的133.44萬千瓦環比增長162%。此前能源局表示，預計2020年全國新增光伏裝機約35GW，保持全球第一。全年新增戶用光伏裝機占比超過28.5%。

同時，隨著組件、逆變器等設備價格下降，上半年我國光伏地面電站建設初始全投資成本已基本下降到每瓦4元以下，比2019年下降約13%。

降價，讓光伏相對于傳統能源的競爭力越來越強，而高瓴資本158億入股隆基的原因，也已經很明顯了。

接這么大的盤子，高瓴資本肯定是看準了才下手，而只要投資邏輯沒問題，目前的價位并不高。