在產業(yè)政策引導和市場需求驅動的雙重作用下，全國光伏產業(yè)實現了快速發(fā)展。

根據國家能源局的統計，2019年中國光伏新增裝機30.11GW，占當年全球光伏新增裝機26%；年發(fā)電量2243億kWh，占所有發(fā)電方式供應電力的3%；截止2019年底，累計裝機204.3GW，占全球累計光伏裝機的33%，占所有發(fā)電方式累計裝機的10%。2020年，光伏新增裝機48.2GW 創(chuàng)近三年新高。

（來源：中國光伏行業(yè)協會）

（來源：中國光伏行業(yè)協會）

在光伏發(fā)電成本持續(xù)下降和新興市場拉動等有利因素的推動下，全球光伏市場仍將保持增長。短期內，我國在未建成競價項目、特高壓項目，加上新增競價項目、平價項目等拉動下，預計國內新增光伏市場將恢復性增長。根據CPIA的數據，2025年之前全球保持130-200GW的新增裝機量，我國將保持35-80GW的年新增裝機量。

2011-2019年全球光伏年度新增裝機規(guī)模及2020-2025年新增規(guī)模預測（GW）（ 來源：中國光伏行業(yè)協會）

2011-2019年國內光伏年度新增裝機規(guī)模及2020-2025年新增規(guī)模預測（GW）（來源：中國光伏行業(yè)協會）

根據國家發(fā)改能源所的預測，到2050年光伏將成為國內第一大電源，總裝機規(guī)模達到5000GW，占全國總裝機的59%，全年發(fā)電量約為6萬億千瓦時，占當年全社會用電量的39%。

一、我國光伏行業(yè)的四大發(fā)展階段

光伏發(fā)電最先在電價較高的歐美國家興起并發(fā)展，我國的爆發(fā)式發(fā)展起于2010年完善的光伏補貼政策發(fā)布之后，目前正從標桿電價時代向平價時代過渡。

我國光伏新增裝機容量（GW）（來源：中國光伏行業(yè)協會）

第一階段：2009年之前

中國光伏行業(yè)主要為電池和組件的加工出口，每年自身新增裝機規(guī)模小，在全國全部發(fā)電源裝機中占比更是小于1%。

第二階段：2010-2012年

由于金太陽示范工程政策的刺激，國內光伏發(fā)電行業(yè)開始步入市場化的進程，提升速度飛快，2012年新增裝機容量就較2010年增加了7倍。

第三階段：2013-2017年

由于光伏標桿電價補貼政策的支持，國內光伏每年新增裝機容量大幅度提升，年均增速超過40%。中國每年光伏新增裝機2013年起連續(xù)保持全球第一；光伏累計裝機在全部發(fā)電源裝機中占比從2013年的1.26%升至2017年的7.33%；光伏發(fā)電量在全部發(fā)電源中占比從2013年的0.16%提升到2017年的1.49%。

第四階段：2018年-至今

2018年531新政（限規(guī)模、限指標、降補貼）后，光伏市場新增裝機迅速萎縮，光伏補貼逐漸退出市場，平價上網已經成為市場趨勢。

二、 光伏產業(yè)鏈構成

光伏主原料鏈上游包括原料高純度多晶硅材料的生產，單晶硅和多晶硅的制造，硅片的生產；中游包括光伏電池，光伏組件環(huán)節(jié)；下游是光伏發(fā)電的應用端，包括光伏電站和分布式發(fā)電。

光伏主原料鏈 （來源：中國光伏行業(yè)協會）

光伏行業(yè)屬于產業(yè)集中度較高的行業(yè)，主原料鏈中產量產能位前列的企業(yè)上市公司較多，且多覆蓋上、中、下游多個環(huán)節(jié)。

光伏主原料鏈企業(yè)（業(yè)務鏈條）（來源：中國光伏行業(yè)協會）

光伏主原料鏈企業(yè)（2018-2019年收入）（來源：中國光伏行業(yè)協會）

光伏主原料鏈企業(yè)（2019年毛利率、凈利率） （來源：中國光伏行業(yè)協會）

光伏子產業(yè)鏈涉及諸多輔料、系統部件、設備等，其中輔料和系統部件中成本較高的包括金剛線、銀漿、鋁漿、玻璃、背板、膠膜、逆變器等，設備種類繁多且處于不斷革新。

光伏子產業(yè)鏈（來源：中國光伏行業(yè)協會）

三、 光伏主原料鏈發(fā)展情況

上游-多晶硅料

多晶硅分為冶金級、太陽能級、電子級。太陽能級原生多晶硅料要求純度在 6 個“9”以上，電子級要求更高8個9以上（超高純9-11個9）。依據硅料的結構、表面致密程度和表面質量可將太陽能級多晶硅料分為致密料、菜花料、珊瑚料和顆粒料等。

多晶硅料按純度分類（來源：中國光伏行業(yè)協會）

一般企業(yè)如果沒有技術積累，很難生產出滿足質量要求的多晶硅產品。影響硅料生產品質的主要因素包括三方面：一是原料的純度和質量、二是設備潔凈度（比如油污、粉塵等的摻入會影響硅料晶型）、三是工藝方法（反應物的配比、溫度控制等）。

2009-2015年期間多晶硅行業(yè)競爭以技術為主導，而隨著技術進步與公開、裝備大型化、單位投資大幅降低，成本因素尤其是能耗成本成為當前行業(yè)的重要影響因素。

目前國內領先的多晶硅生產企業(yè)，成本、技術等方面已達到或接近國際領先水平。

（1）生產技術工藝

當前多晶硅生產的工藝主要有改良西門子法（Siemens）、硅烷流化床法（FBR），產品形態(tài)分別對應棒狀硅和顆粒硅。

改良西門子法為目前的主流方法，2019年在我國占 97%的市場份額。目前改良西門子法多晶硅生產的能耗、物耗和成本雖處在下降通道中，但下降幅度變小。根據 ITRPV 的預計，因硅烷流化床法在成本控制上的潛力，未來將逐步取代改良西門子法的份額。

改良西門子法生產工藝流程：主要包括三氯氫硅（TCS）合成、三氯氫硅提純、三氯氫硅還原三步（來源：中國光伏行業(yè)協會）

某代表企業(yè)采用改良西門子法的能源消耗情況（來源：中國光伏行業(yè)協會）

硅烷流化床法在原理上有很大的降低成本的潛力，它的化學反應轉化率比較高，有利于減少循環(huán)次數；該方法是一個連續(xù)的生產過程，而改良西門子法是一個非連續(xù)的生產過程，前者能夠降低能耗（流化床電耗僅為西門子法的10%-20%）。

目前硅烷流化床法在生產穩(wěn)定性、一致性、規(guī)模化及產品質量上尚存在一定問題，目前僅有少數企業(yè)如REC、保利協鑫已建立硅烷流化床法生產線實現量產。

硅烷流化床法生產工藝流程：一是制成三氯氫硅（以四氯化硅、氫氣、冶金硅和氯化氫為原料），二是將三氯氫硅制成硅烷，三是將硅烷氣體放入流化床反應爐內進行分解，得到多晶硅（來源：中國光伏行業(yè)協會）

（2）生產成本構成

從硅料環(huán)節(jié)成本構成看，電費占比位于成本構成中第一位，例如國外產能成本高于國內的核心就在于電費。

降低電力成本的方式，包括兩類，一是在電價較低的地區(qū)建廠（新疆、內蒙古等），也是過去幾年成本下降的核心路徑，二是通過降低單位產出的電耗（還原爐大型化，提升單爐產量）。

2019年硅料環(huán)節(jié)成本結構圖（來源：中國光伏行業(yè)協會）

（3）全球及我國產能及產量

全球和國內多晶硅產量逐年提升，大型廠商產能利用率較高，根據CPIA預測，2020年我國多晶硅產量將提升至39萬噸。

2019年全球多晶硅有效產能為67.5萬噸，同比增長7.5%；全球多晶硅產量50.8萬噸，同比增長13.9%，我國產量占比67%。其中，太陽能級塊狀硅約為45.8萬噸在多晶硅總產量中的占比為90.1%。

全球歷年多晶硅產量及構成（萬噸）（來源：中國光伏行業(yè)協會）

我國歷年多晶硅產量變化（來源：中國光伏行業(yè)協會）

2019年我國多晶硅制造產能利用率（來源：中國光伏行業(yè)協會）

（4）主要廠商和競爭格局

多晶硅產業(yè)的規(guī)模相對集中，2019年全球前10家企業(yè)產量累計占比達83.5%，我國有7家企業(yè)進入前10。國內一線大廠積極擴張，海外產能和國內高成本產能陸續(xù)退出。

全球前10多晶硅企業(yè)產能及產量（按2019年產量排名）（來源：中國光伏行業(yè)協會）

我國前20多晶硅企業(yè)產能及產量（按2019年產量排名）（來源：中國光伏行業(yè)協會）

到2019年底中國多晶硅產能主要集中在新疆、內蒙、江蘇、四川等地區(qū)，產能集中度達到88.7%，隨著國內多晶硅骨干企業(yè)產能逐漸向資源優(yōu)勢地區(qū)轉移，新疆、內蒙、四川地區(qū)多晶硅產能的規(guī)模優(yōu)勢將更加凸顯，預期未來三大地區(qū)的產能超過國內多晶硅總產能的80%，多晶硅產業(yè)將繼續(xù)向資源優(yōu)勢地區(qū)集中。（未完待續(xù)）